Low Risk Options Trading Strategies

Confira este site: Se você tem um fundo em matemática ou eco ou está confortável com gráficos, sugiro que você gráfico os retornos de cada uma dessas estratégias. Vai realmente ajudá-lo a entendê-lo. Se você precisar de ajuda com isso, me avise e eu posso desenhar um casal para você. Sua pergunta é bastante vaga, mas também complicado, porém vou tentar responder. Em primeiro lugar, muitos investidores comprar opções para se proteger contra uma posição atual em um estoque (já possui o estoque). Mas você também pode tentar ganhar dinheiro com opções em vez de se proteger. Vamos supor que você antecipar que um estoque vai aumentar em valor para que você queira capitalizar sobre isso. Suponha ainda que você tem uma pequena quantidade de dinheiro para investir, digamos 100. Suponha que o estoque está atualmente em 100 para que você só pode pagar uma ação. Suponha que haja uma opção de compra lá fora, com greve 105 que custa apenas 1. Vamos comparar dois cenários: Compre 1 ação do estoque (100) Compre (aka vai longo) 100 opções de compra (100). O estoque aumenta para 120 na data de vencimento da opção. Você fez 20 Você fez (120 - 105) x 100 15 x 100 1.500 Então, você fez muito mais dinheiro com o mesmo investimento inicial. A quantidade de dinheiro que você coloca é pequena (isto é, pode ser percebida como de baixo risco). No entanto, se o preço da ação acabou sendo 104,90 então suas opções são inúteis (ou seja, pode ser percebido como alto risco). Segurando o dinheiro igual ao valor nocional do subjacente, mais a compra de uma opção de compra at-the-money, é economicamente equivalente a comprar um put para proteger uma posição atual em um estoque. Em ambos os casos, o custo da opção vai consumir seus retornos, em média. Você só pode comprar a parte superior em ações sem tomar qualquer desvantagem, ele custa dinheiro para comprar a parte superior eo dinheiro que custa em média é quota muito (o suficiente para comer o seu upside em média). Ndash Havoc P Oct 3 11 at 3:40 Você pode olhar em chamadas cobertas. Em suma, vender a opção em vez de comprá-lo. Jogando a casa. Pode-se fazer isso também no lado da compra, por exemplo, Vamos dizer que você gosta da empresa XYZ. Se você vender o put, e ele sobe, você ganha dinheiro. Se XYZ cair por expiração, você ainda ganhou o dinheiro no put, e agora possui o estoque - o que você gosta, a um preço mais baixo. Agora, você pode vender imediatamente chamadas em XYZ. Se ele não subir, você ganha dinheiro. Se ele sobe, você recebe chamados, e você faz ainda mais dinheiro (provavelmente a venda da chamada um pouco acima do preço atual, ou onde foi colocado para você). O maior risco é declínios muito grandes, e por isso é preciso fazer alguma pesquisa sobre a empresa para ver se eles são decentes - por exemplo. Ter bons ganhos, não sobrevalorizado PE, etc Para declínios maiores, um tem que vender a chamada mais para fora. Observe que existem agora ações que têm opções semanais, bem como opções mensais. Você apenas tem que calcular a taxa de retorno que você receberá, percebendo que debaixo do primeiro colocar, você precisa de dinheiro suficiente disponível se o estoque ser colocado para você. Uma estratégia adicional, associada, está começando vendendo o put a um preço mais alto do que o preço limite atual do mercado. Em seguida, durante um par de dias, geralmente diminuindo o limite, se ele não for atingido na flutuação de ações. I. e. Se o estoque cai nos próximos dias, você pode vender o colocar em um mergulho. Mesmo negócio se o estoque finalmente é colocado para você. Então você pode começar vendendo a chamada em um preço de limite mais elevado, gradualmente trazendo-o para baixo se você arent bem sucedido - isto é o estoque doesnt alcançá-lo em um upswing. Meu amigo é altamente bem sucedido com esta estratégia. Não. Quanto mais pernas você adiciona ao seu comércio, mais comissões você pagará entrando e saindo do comércio e mais oportunidades de deslizamento. Então vamos para a outra direção. Podemos fazer um comércio simples, livre de risco, com o mínimo de pernas possível A resposta (não é realmente) surpreendente é sim, mas não há almoço grátis, como você verá. De acordo com a teoria financeira qualquer posição sem risco ganhará a taxa de risco livre, que agora é quase nada, nada, 0. Vamos testar isso com um pequeno exemplo. Em teoria, uma posição sem risco pode ser construída a partir de comprar um estoque, vender uma opção de compra e comprar uma opção de venda. Esta combinação deve ganhar a taxa de risco livre. Vender a opção de compra significa que você ganha dinheiro agora, mas concorda em deixar que outra pessoa tenha o estoque a um preço de contrato acordado se o preço subir. Comprar a opção de venda significa que você paga o dinheiro agora, mas pode vender o estoque para alguém a um preço pré-acordado do contrato se você quiser fazê-lo, o que seria apenas quando o preço cai abaixo do preço do contrato. Para começar o nosso comércio livre de risco, comprar ações do Google, GOOG, no 3 de outubro Fechar: 495,52 x 100sh 49,552 O exemplo tem 100 ações para compatibilidade com os contratos de opções que exigem 100 blocos de ações. Vamos vender uma chamada e comprar um contrato de preço de 500 para Jan 19,2013. Conseqüentemente nós receberemos 50.000 para determinados janeiro em 1913, a menos que o sistema da compensação das opções falhar, por causa da palavra, do colapso financeiro global, ou da guerra com a nave espacial Aztec. De acordo com o google finance, se tivéssemos vendido uma chamada hoje no fechamento que receberia o lance, que é 89.00share, ou 8.900 total. E se tivéssemos comprado um colocar hoje no fechamento que iria pagar a pedir, que é 91.90share, ou 9190 total. Então, para receber 50.000 para certos em 19 de janeiro de 2013 poderíamos pagar 49.552 para as ações GOOG, menos 8.900 para o dinheiro que recebemos vendendo a opção de compra, mais um pagamento de 9190 para a opção de venda que precisamos para proteger o valor. O total é 49.842. Se pagamos 49.842 hoje, além de executar a estratégia de opção mostrada, teríamos 50.000 em 19 de janeiro de 2013. Este é um lucro de 158, as comissões de opções vão ser em torno de 20-30, então no total o lucro é de cerca de 120 após as comissões. Por outro lado, 50.000 em um CD de banco por 12 meses em 1.1 renderá 550 em risco similarmente livre de risco. Dado que é difícil realmente fazer esses comércios simultaneamente, na prática, com os preços saltando ao redor, eu diria que se você realmente quer um comércio de opção de baixo risco, em seguida, um CD do banco parece a aposta mais segura. Isso não quer dizer que você não pode encontrar outra combinação de estoque e preço do contrato que faz melhor do que um CD de banco - mas duvido que será sempre melhor por muito e ainda difícil de monitorar e alinhar os comércios na prática. Por coincidência, eu entrei nesta posição hoje. Ignorar o estoque em si, eu não estou recomendando um estoque específico, apenas olhando para uma estratégia. A chamada coberta. Para esta negociação de ações em 7,47, eu sou capaz, através da venda de um in-the-money chamada para ser de bolso 5.87sh, e estou obrigado a deixá-lo ir para 7,00 um ano a partir de agora. Um retorno de 19, enquanto o estoque não cair mais de 6 ao longo desse tempo. O gráfico abaixo mostra lucro máximo, e minha perda começa se o estoque negocia 21 abaixo do preço atual. O risco é deslocado um pouco, mas em troca, eu desisto potenciais ganhos mais elevados. O cara que pagou 1,60 poderia triplicar seu dinheiro se as ações for de 12, por exemplo. Em um mercado plano, esta estratégia pode fornecer retornos relativamente elevados em comparação com a exploração apenas ações. Respondida Jan 12 13 at 3:09 Sua resposta 2017 Stack Exchange, IncLow-Risco Renda Estratégia mostrou ter uma 94 Chance de Sucesso Não importa como você define o risco em termos específicos, o conceito de risco sempre envolve perdas. O risco elevado está associado a uma possibilidade de perda maior do que a média. Por essa definição, vendendo opções poderia ser uma das estratégias de menor risco um investidor pode usar. As opções têm uma reputação para ser risco elevado e os investors são ditos frequentemente que 80 dos comerciantes das opções perdem o dinheiro. Ive nunca foi capaz de encontrar um relatório que valida esse número. Penso em opções como um investimento onde haverá um número igual de posições vencedoras e perdedoras. Isso é simplesmente um resultado da maneira como as opções são projetadas. Sempre que uma opção é comprada, alguém deve estar vendendo, e um lado do comércio será um vencedor, enquanto a outra parte vai enfrentar uma perda. Opções dar ao comprador o direito de comprar ou vender 100 ações de uma ação ou um ETF a um preço predeterminado (conhecido como o preço de exercício) antes de uma data específica. Porque eles têm uma data de vencimento, nessa data o comprador da opção terá ou um ganho ou uma perda eo comércio é sobre qualquer maneira. Há apenas dois possíveis resultados, e se o comprador ganha, então o vendedor de opções deve ter uma perda. Por outro lado, quando o comprador opções perde, o vendedor ganha. Estudos (e experiência) mostram que o comprador de opções não tem 5050 chances de ganhar. Eles realmente têm uma probabilidade muito alta de perder. Um estudo feito usando Chicago Mercantile Exchange (CME) dados mostraram 83 de todas as opções em índices de ações venceu sem valor. Lembre-se que há um vencedor para cada troca de opções perdedoras. Se o comprador perde em 83 destas opções que significa que os vendedores ganham que muitas vezes. Podemos até mesmo inclinar as probabilidades em nosso favor um pouco mais, olhando para saber se a chamada ou colocar venda seria mais rentável. Uma opção de compra dá ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente e uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o estoque subjacente. Os compradores de chamadas lucram quando os preços sobem, enquanto os compradores de compra lucram quando os preços diminuem. CME dados mostraram que 60 de chamadas expirou sem valor, enquanto 94 de put expirou sem valor. Estes dados mostram que vender puts tem uma alta probabilidade de sucesso. Quando você vender um put, você geralmente vai vendê-lo a um preço de exercício que está abaixo do preço de mercado atual. A menos que o preço do estoque subjacente ou ETF cai abaixo do preço de exercício, o put expirará sem valor. Para minimizar os riscos de colocar venda, você só deve vender opções de venda em ações ou ETFs que você gostaria de possuir. Por exemplo, se SPDR SampP 500 ETF (NYSE: SPY) está negociando em 195 e você gostaria de comprá-lo em um pullback 10, você poderia vender um colocado em 175 que expira em um a dois meses e ganhar renda enquanto espera para comprar No seu preço desejado. A ressalva é que se SPY cai mais de 10 você ainda vai ter que comprá-lo em 175. Eu acredito que uma razão a taxa de sucesso para colocar vendedores é tão alta é porque o mercado é dominado por profissionais. Eles sabem o valor justo das colocações que estão dispostos a vender e tomar comércios apenas quando o momento é certo. Investidores individuais podem facilmente lucrar com a venda coloca tal como os profissionais, mas esta estratégia requer fazer algum trabalho de casa. Um SPY colocado com um preço de exercício de 190, por exemplo, terá um preço mais alto do que um put com um preço de exercício de 175, mas o maior preço de exercício é mais provável de ser exercido. É geralmente melhor usar puts que são pelo menos 10 abaixo do preço de mercado atual para ganhar uma quantidade elevada de renda e ajudar a garantir que você só comprar o estoque subjacente ou ETF em uma pechincha. Opções de negociação poderia ser uma maneira de aumentar sua renda por centenas ou mesmo milhares de dólares a cada mês, mas você precisa estudar o mercado antes de fazer comércios. Considere a venda de opções de venda se você estiver procurando por uma estratégia de renda que oferece baixo risco. Nota: Todas as semanas desde fevereiro de 2013, forneci meus assinantes do Income Trader com uma oportunidade de venda ou venda de baixo risco. E cada comércio tem sido um vencedor. Meu histórico agora se senta em um 52 surpreendente para 52. Você pode ver cada um dos negócios fechados aqui. A maioria das pessoas estão familiarizados com, porque é o tipo de compra e mantenha investir que é usado pelo público não-negociação. Os investidores em ações de longo prazo costumam comprar ações de uma empresa em que têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram e mantêm o estoque, não importa o quê). O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que esse tipo de negociação exige a margem mais alta, e é uma das formas mais arriscadas de investir em ações. Uma maneira muito melhor de investir em ações é usar opções de ações, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de compra de ações Opções de ações são opções baseadas em um único estoque subjacente (como o GOOG para Google). Opções de ações podem ser usadas para negociar um estoque sem comprar ou vender o estoque real. Opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos Estados Unidos, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de opções de ações para cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de ações, estão disponíveis no artigo sobre opções de ações. Investir ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um determinado estoque, as razões para investir no estoque deve ser o mesmo que quando comprar o estoque real. A única diferença é que o negócio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Comprar um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações de ações Esperar o preço das ações (e, portanto, as opções39 preço) para aumentar Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens de opções de ações Existem duas principais vantagens de usar opções de ações para investir em ações. Em primeiro lugar, as opções de ações custam muito menos do que o estoque real, então a quantidade de margem necessária é muito menor. Isso significa que os comerciantes com contas de negociação menores podem investir em ações que, de outra forma, estariam fora de alcance, e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de compra de longo prazo é limitado ao montante pago pela opção, pelo que o risco do negócio é limitado e conhecido antecipadamente. Quando a maioria dos investidores de ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um operador de opções só pode ser para baixo por 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque de XYZ39s está negociando atualmente em 430, ea expiração seguinte das opções é dois meses afastado. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam as seguintes opções de compra de ações: Comprar 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, a um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria de 420.000. Aguarde até que o preço das ações, e o preço das opções39, aumente. Se o preço da ação de XYZ aumenta para 450, o preço das opções de compra39 aumentará para aproximadamente 30. A quantidade de aumento de opções depende de quão longe o dinheiro as opções são. Quanto mais distantes estiverem as opções, mais próximo será o aumento de 1: 1. Vender as 10 opções de compra a um valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido ao sair do comércio é de 30.000, que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre os 5.000 desaparecidos, leia o próximo parágrafo sobre os riscos deste comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (ao entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, todo o investimento poderia ser aniquilado). Se o preço da ação de XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo mais baixo), o comércio de opções seria apenas incorrer em uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido 30.000, ou mais se o preço das ações tinha ido para baixo ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em um estoque, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações desta forma, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em ações. Isso pode aumentar significativamente o seu risco para recompensar razão, e, assim, a sua rentabilidade.